صناديق الاستثمار المتداولة ETFs تعريفها .. مميزاتها .. وعيوبها

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

صناديق الاستثمار المتداولة ETFs تعريفها .. مميزاتها .. وعيوبها

صناديق الاستثمار المتداولة ، طريقة ذكية لإضفاء عنصر الإثارة على محفظتك الاستثمارية، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية كبيرة.

صندوق الاستثمار المتداول

هو صندوق استثمار مشترك لكن يتم تداوله مثل السهم تماما؛ بمعنى أنه يمكن شراؤه أو بيعه خلال يوم واحد على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، والتي لا يمكن تداولها خلال يوم واحد بعد الشراء). تتكون صناديق الاستثمار المتداولة من سلة من الأوراق المالية التي تتعقب صندوقا معينا أو قطاعات معينة. وأنت تشتري وتبيع صناديق الاستثمار المتداولة من خلال شركة السمسرة التي تتعامل معها، إذا كنت تعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة تبدو مثل صناديق الاستثمار المشتركة، فأنت محق. الاختلاف الرئيسي هو أنه في العادة لا يوجد مديرون نشطون، وهذا هو سبب أن صناديق الاستثمار المتداولة تفرض رسوما إدارية قليلة للغاية.

ملحوظة: بعض صناديق الاستثمار المتداولة بها مديرون نشطون.

هنالك الآلاف من صناديق الاستثمار المتداولة، وهناك صناديق جديدة يتم إنشاؤها كل عام. أشهر صناديق الاستثمار المتداولة هي تلك الصناديق التي تتعقب المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط (DIA)، وناسداك -۱۰۰ (QQQ)، إس آند بي ۵۰۰ (SPY)، وراسل ۲۰۰۰ (IWM).

وعلى غرار صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك أيضا أن تجد أن صناديق الاستثمار المتداولة تتعقب القطاعات الصناعية. فهناك على سبيل المثال صناديق أشباه الموصلات والخدمات النفطية والتكنولوجيا الحيوية والبيع بالتجزئة وصناعة الأدوية.
يمكنك أيضا شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت مثل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة ريتس REITs. هناك أيضا صناديق الاستثمار الدولية المتداولة الخاصة ببلد معين، مثل صندوق اليابان المؤشرات أو صندوق البرازيل للمؤشرات.

إليك فائدة ذلك: إذا كنت تتداول أسهما وأردت أن تشتري قطاعا معينا، فسيتحتم عليك أن تشتري أسهما متعددة لتحاكي القطاع على الجانب الآخر، يمكنك شراء صندوق استثمار متداول واحد يوفر لك التنويع من خلال تعقب القطاع بالكامل.
هناك ميزة أخرى للمضاربة في صناديق الاستثمار المتداولة هي أن معظمها يتمتع بسيولة (والقليل منها ليس كذلك ) ، وهو يعني أنه من السهل دخولها والخروج منها بكل بساطة، بالإضافة إلى أنه نظرا لأنها تكون من سلة من الأسهم الفردية فإن صناديق الاستثمار المتداولة توفر تنويعا فوريا. ففي النهاية، امتلاك الكثير من الأسهم الفردية في قطاع أو مؤشر معين لن يكون مكلفا للغاية، ولن يستنزف الكثير من الوقت، يمكنك إنشاء السلة الخاصة بك من صناديق الاستثمار المتداولة التي تلائم أية إستراتيجية، من التداول قصير الأجل إلى الاستثمار طويل الأجل. وعلى غرار الأسهم، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة وبيعها في البورصة. وعلى غرار صناديق الاستثمار المشتركة، تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على سلة أسهم يمكن أن تلبي احتياجات أي مستثمر.

للمزيد من المعلومات يمكنك قراءة مقالات استراتيجيات الاستثمار في الاسهم

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

مع معظم صناديق الاستثمار المشتركة، هناك رسوم استرداد إضافية إذا احتفظت بالصندوق لأقل من 30 يوما فقط. على الجانب الآخر، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة أو الاحتفاظ بها أو تداولها مثل الأسهم. إذا كنت تعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة تبدو فكرة جيدة، فهي كذلك. فهي سهلة البيع والشراء، وتقدم تفوقا فورا، والنفقات السنوية لها أقل من النفقات السنوية المعظم صناديق الاستثمار المشتركة.

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة مشابهة لعيوب تداول الأسهم؛ فأنت تدفع عمولة على البيع والشراء، وأيضا هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي يجب أن تختارها بعناية، فمثلما هي الحال مع الأسهم، من الممكن أن تخسر أموالا إذا اخترت صندوق الاستثمار المتداول الخطأ، أو إذا لم تكن مدربا على إدارة المخاطر.
تلميح: اختر صناديق الاستثمار المتداولة ذات السيولة والحجم الكبيرين.
فعندما يحين وقت البيع، تكون قادرا على أن تبيع بسرعة صندوق استثمار متداولا والخروج منه.

تحذير: لا تشتر صناديق استثمار متداولة ذات مديونية عالية

على الرغم من وجود العديد من المزايا لصناديق الاستثمار المتداولة؛ فإن هناك صندوقا واحدا يجب تجنبه يسمى صندوق الاستثمار المتداول ذا المديونية العالية، وهو يعد بأن يقدم لك ضعفين أو ثلاثة أضعاف عائدات الأسهم الأساسية. في الواقع، صناديق الاستثمار المتداولة ذات المديونية العالية هي في الأساس للمضاربين الذين يشترون ويبيعون في اليوم نفسه.

ونظرا للطريقة التي تغير بها هذه الصناديق محافظها الاستثمارية بشكل يومي والحسابات التي تجري خلف التسويات اليومية، فصناديق الاستثمار المتداولة ذات المديونية العالية لا تقدم في العادة العائدات المتوقعة. فمعظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات المديونية العالية محفوفة بمخاطر كبيرة وعلى المدى البعيد، من المضمون تقريبا أنك ستخسر أموالا. إنني أنصحك بتجنب صناديق الاستثمار المتداولة ذات المديونية العالية إلا إذا كنت مضاربا يوميا متمرساً.

في مقال سابق تحدثنا على استراتيجيات التداول قصير الأجل. وحتى إذا لم تكن مهتما بتداول الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، فلن يكون التعرف على الإستراتيجيات مضيعة للوقت؛ فأنت لا تعرف متى قد تحتاج الاستخدامها.

البيع على المكشوف باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة

في مقال سابق تحدثنا عن كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة. هناك ميزة أخرى لهذه الصناديق وهي أنه يمكنك استخدامها للبيع على المكشوف في السوق، فعلى سبيل المثال، إذا كنت تتوقع هبوط السوق، فإنه يمكنك شراء صندوق استثمار متداول عكسي، والذي يتضمن سلة من الأوراق المالية تم بيعها على المكشوف. بعبارة أخرى، إذا هبطت السوق، صعدت صناديق الاستثمار العكسي.

إحدى الأفكار أن تشتري صندوقا عكسيا ليست عليه مديونية ومصمم لتعقب مؤشر إس آند بي ۵۰۰، لكن في الاتجاه المعاكس. والميزة في ذلك أنه بدلا من أن تكون مضطرا لتعلم كيفية بيع سهم فردي على المكشوف، ستترك صندوق الاستثمار المتداول يقوم بالبيع على المكشوف نيابة عنك. إذا كنت تعتقد أن المؤشر سيهبط سعره، فإن صندوق الاستثمار المتداول العكسي سيكون خطوة منطقية، ونظرا لأن صندوق الاستثمار المتداول منوع، فإنه أقل خطورة من بيع سهم فردي على المكشوف (طالما أنه ليس صندوق استثمار متداول ذا مديونية عالية).

على سبيل المثال، لنقل إنك تعتقد أن مؤشر إس آند بي سيهبط. أولا، يجب أن تكون لديك أسباب أساسية أو فنية وجيهة جعلتك تتوصل لهذا الاستنتاج. وتتلقى نصيحة من صديق أو قراءة مقالة مخيفة تحذر من حدوث انهيار للسوق ليس سببا وجيها للبيع على المكشوف. ومع ذلك، إذا كنت مقتنعا بأن السوق ستهبط. فيمكنك أن تبيع على المكشوف كل سهم في المؤشر، وهو ما سيكون مكلفا للغاية، لا سيما إذا كنت مخطئا. بدلا من أن تبيع الأسهم الموجودة في المؤشر على المكشوف، يمكنك أيضا شراء صندوق استثمار متداول عكسي ليست عليه مديونية.
لنقل إنك اشتريت ۱۰۰ سهم من صندوق استثمار RWM، وهو معاكس المؤشر راسل ۲۰۰۰، إذا هبط سعر راسل ۲۰۰۰، فإن RWM سيرتفع (وفق علاقة ارتباطية حركية عكسية بمعدل 1 إلى 1 تقريبا). على سبيل المثال، إذا هبط راسل ۲۰۰۰ بمقدار 1%، فإن RWM سيرتفع بمقدار ۱٪. وبالعكس، إذا ارتفع راسل ۲۰۰۰ بمعدل ۲٪، فإن RWM سيهبط بمقدار ۲% تقريبا. يمكن أيضا أن تشتري المعاكس لمؤشر إس آند بي ۵۰۰ (في بورصة نيويورك: SH)، والمعاكس لمؤشر داو جونز (في بورصة نيويورك: DOG)، والمعاكس لمؤشر ناسداك – ۱۰۰ بورصة نيو يورك:(PSQ. )

صناديق الاستثمار العقاري المتداولة ريتس REITs

الصناديق الاستثمارية المتداولة من أذكى الاستثمارات التي يمكن أن يقوم بها الفرد (في رأيي) هو شراء منزله الخاص، فأنت لن تحصل على إعفاءات ضريبية على فوائد الرهن العقاري وحسب، لكن من الراجح أن تزداد قيمة منزلك مع الوقت (بالطبع ليس هناك ضمانات بأن الأسعار سترتفع؛ لأن الأمر يعتمد كثيرا على موقعك والاقتصاد . غير أن امتلاكك منزلا أرخص بكثير من الإيجار، وهو يتيح لك أن تكون ثروة على المدى الطويل على الطريقة التقليدية، والأهم من ذلك، إنه لشعور رائع أن تكون مالك المنزل).
أكبر سلبيات امتلاك منزل هي أن العقارات استثمار غیر سائل (بمعنى أنه لا يمكنك أن تبيعه بسرعة مثلما تستطيع فعل ذلك عندما تملك سهما أو صندوق استثمار المشترك)، الجانب السلبي الآخر أنك إذا تخلفت إذا تخلفت لسبب ما عن دفع الأقساط الشهرية، فإن البنك قد يحاول الاستيلاء على منزلك ( أي نزع الملكية).

بالإضافة إلى أنه عندما تمتلك منزلا، فعليك أن تدفع ضرائب ملكية وتأمين ملكية المنزل وفائدة على القرض. لكن على الرغم من هذه العيوب، فإن امتلاك المنزل بعد هدفا ماليا قيما، لكن ليس للجميع (على سبيل المثال، التأجير أبسط وأكثر ملاءمة لبعض الناس).
يستخدم الكثير من الناس العقارات کاستثمارات. وهذا يتضمن عقارات سکيا- مثل منزل يسع لأسرة واحدة – أو ملكية عقارية مشتركة أو منزل من نوعية المنازل متلاصقة الجدران مع المنازل المجاورة. أنت أيضا لديك الفرصة لتبيعه بسعر أعلى أو تؤجره. أما فيما يتعلق بالاستثمار في سوق الأسهم، فأنت لا تريد شراء عقار إلا بعد أن تجري أبحاثا ممتدة.

هنالك بديل لشراء العقارات وهو الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري، وهي شركة أسهمها مطروحة للتداول العام، ويمكن شراء وبيع أسهمها في إحدى البورصات، هذه الشركات تشتري وتدير ملكيات عقارية متنوعة .
ملحوظة: من الملائم أكثر أن تشتري صندوق استثمار عقاري مشتركا أو صندوق استثمار عقاري متداولا على خلاف العقارات، الميزة الأساسية لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة هي سيولتها، بالإضافة إلى أن صناديق الاستثمار العقاري المتداولة تقدم فوائد بيع وشراء العقارات دون أن تكون مضطرا للقيام بأي شيء. هناك بالطبع خطورة من أن تقوم الشركة أو مدير الصندوق بعمل استثمارات عقارية سيئة؛ ما يتسبب في انخفاض قيمة صناديق الاستثمار العقاري، بالإضافة إلى أن صناديق الاستثمار العقاري تصاب بالضرر إذا ارتفعت أسعار الفائدة لأن تكاليف الاقتراض تزداد، وعلى النقيض، تتحسن صناديق الاستثمار العقاري عندما تهبط أسعار الفائدة.

للتعرف اكثر على صناديق الاستثمار العقاري ريتس REITs شاهد هذا الفيديو

=> القُرّاء شاهدوا أيضا :

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

الفوركس والخيارات الثنائية للمبتدئين
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: